基金投资组合建议活动迎规范无投顾业务资格不得提供投资建议

2021-11-04 13:31:26 来源: 中国网财经

　　来源：上海证券报

　　记者获悉，近日部分区域基金公司和基金销售机构收到了来自当地监管部门的《关于规范基金投资建议活动的通知》(以下简称《通知》)。在业内人士看来，基金投资组合策略建议活动未来将得到进一步规范，这也是基金投顾试点工作持续深化必然要完成的步骤。

　　根据《通知》，基金销售业务附带提供基金投资建议活动，应当遵循基金销售业务基本法律关系：第一，业务开展主体为基金销售机构；第二，标的基金为基金销售机构代理销售的基金产品；第三，服务对象限于该机构的基金销售业务客户；第四，不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同；第五，不得就提供基金投资建议服务单独收取费用；第六，不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。

　　同时，《通知》对规范整改作出了安排。具体而言，各机构不得新增开展不符合《通知》要求的提供基金投资组合策略建议活动，包括不得展示或上线新的基金投资组合策略，已上线的基金投资组合策略不得新增客户，不得允许存量客户追加组合策略投资。同时，还应当以显著方式提示存量客户：正在对提供基金投资建议活动进行规范整改，后续存在不能持续提供服务的风险。其中，不具有基金投资顾问业务资格的基金销售机构，应当于2022年6月30日前将存量提供基金投资组合策略建议活动整改为符合要求的基金销售业务。

　　在多位业内人士看来，《通知》将使行业发展更规范。盈米基金副总裁林杰才表示，投顾试点规范对试点机构及试点机构推出的投顾组合策略服务都有非常严格的要求，而形态类似的基金组合业务一直处在这套管理体系之外，所以，对基金组合业务与基金投顾业务实行统一的监管标准是必然的，对行业长期规范发展十分重要。“由于基金投顾服务强烈的买方属性，将基金组合业务纳入基金投顾业务统一规范后，可以让更多机构将关注点放在客户利益上。”

　　广发基金资产配置部总经理杨喆认为，基金投顾业务帮助投资者达到长期投资目标，相较传统业务更重视投资风险收益水平和客户陪伴。目前市场上部分基金投资组合存在持仓集中度高或换手率较高等问题，可能无法帮助投资者实现长期投资目标，甚至还会增加波动风险。基金投顾业务的规范化将有利于控制风险，为投资者提供更好的投资环境。未来随着投顾业务规则进一步细化，将有利于引导投资者培养长期、理性的投资观，在选择组合时更关注组合的风险控制能力和长期风险收益水平。

(责任编辑：叶景)