都邦财险更新增资方案，6家国资股东出资2.44亿，欲破偿付能力不足困局

2024-05-30 09:05:51 来源: 中国网财经

　　曾在2022年5月提出4亿元增资方案的都邦财产保险股份有限公司(以下简称“都邦财险”)，近日公开增资调整方案，由6家国资股东参与认购，合计出资2.44亿元，增资额较此前缩水。增资后都邦财险注册资本由27亿元增至29.44亿元。

　　2018年以来，都邦财险陷入亏损不止、保费收入波动甚至收缩的困局，偿付能力也出现下滑，2022年起，都邦财险风险综合评级下调，陷入偿付能力不达标困局。当下，都邦财险偿二代二期三年过渡期仅余半年，总裁也面临缺位，增资能否落地，并打破当前困局，还待观望。

　　时隔两年调整增资方案，参与股东、增资金额双双缩减

　　蓝鲸新闻关注到，都邦财险最新公告，公司股东大会审议通过了《关于对公司增资扩股事项进行调整的议案》。此次增资，各增资股东将以货币方式向都邦财险合计投入资金2.44亿元，公司注册资本由目前的27亿元增加至29.44亿元。

　　都邦财险目前共14家股东，6家股东参与此次增资，其中第一大股东吉林市铁路投资开发有限公司目前持股比例19.26%，增资后持股比例将提升至20.3877%，与目前持股19.07%的第二大股东中泰信托有限责任公司持股比例差距拉大。

　　分列第三、四大股东的吉林市吉晟金融投资控股集团有限公司、吉林市城市建设控股集团有限公司也参与此次增资，持股比例分别从目前的12.52%、12.04%增至13.25%、12.74%。

　　此外，吉林市金鹰投资有限责任公司等3家股东，增资前分别持股7.22%、4.81%、3.7%，完成增资后，对应持股比例将调整为7.65%、4.96%和3.92%。

　　(图源：都邦财险公告)

　　值得关注的是，早在两年前，即2022年5月，都邦财险曾公告一份增资方案。彼时，都邦财险拟增发4亿股股份，每股单价1元，增加注册资本4亿元。股东按股权比例增资，如果实际认购没有达到测算的认购额度，其他有意愿认购的股东进行下一轮的同比例增资，直至所有额度认购完毕。

　　当时共有9家股东拟参与增资，包含6家国资股东及3家民营股东，合计认购2.84亿股，同时有1.16亿股的认购额度未有股东认购，应进入下一轮同比例增资。但后续并未有股东继续认购的消息传出，都邦财险增资也一直未获批复。

　　对比来看，新版增资方案参与认购股东有所减少，而增资金额也由4亿元缩减至2.44亿元。业内人士认为，此次都邦财险调整并发布增资方案，应已有实质性进展，但最终能否落地，还待监管批复。

　　持续两年偿付能力不达标，总裁缺位超一年

　　成立于2005年10月的都邦财险，注册地位于吉林省吉林市，属国有控股企业，目前国有股东持股比例为59.55%。

　　近年来，都邦财险正面临经营发展不佳的困局。以业绩数据来看，2018年开始，都邦财险由盈转亏，当年净亏损0.88亿元，此后至2023年始终为亏损状态，其中2021年亏损达到2.42亿元。保费收入也在2019年至2022年连续下行，2023年回暖，实现36亿元，同比增长11%。

　　在经营亏损导致实际资本减少的影响下，都邦财险偿付能力充足率持续下降。2022年1季度，面临偿付能力压力的都邦财险，风险综合评级由上一季度的B级降为D级，属偿付能力不达标险企。

　　2021年末，原银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)》，各保险公司自2022年第1季度偿付能力季度报告编报起全面实施规则Ⅱ。2022年3月，原银保监会批复同意都邦财险自 2022 年至 2024年三年的过渡期政策。

　　当时，都邦财险也提出，过渡期政策的批复执行，虽然对当前公司偿付能力有较大的提升作用，但随着时间推进，风险因子将以年度为单位逐渐上升，到2025年过渡期结束。“在公司采取一切措施降低最低资本的基础上，增加资本金来提升实际资本是最直接有效提升公司偿付能力充足率的方法。”

　　也是在此背景下，都邦财险推进4亿元增资，以缓解公司偿付能力的压力。

　　两年前的增资方案未有下文，而目前，距离都邦财险过渡期结束仅有半年时间。从最新偿付能力报告来看，其2023年第四季度风险综合评级为C，仍为不达标险企。

　　细探背后原因，一是可资本化风险，都邦财险偿付能力充足率连续低于150%，内源性资本占比处于较低水平；二是公司治理结果不佳，导致操作风险评分较低；三是盈亏情况、保费增速、已发生已报告未决赔款准备金发展差率、立案注销率等指标在行业排名中处于较低水平。

　　都邦财险亟待破题解困，而除增资以提升实际资本外，对于其而言，还需提升盈利能力，从根本上改善偿付能力。

　　“自2021年以来，公司针对偿付能力下降带来的一系列影响，尤其是在经营管理、投资配置等方面，多次研究探讨应对经营亏损、偿付能力下降的配套措施”，都邦财险表示，一方面提高成本控制对经营重要性的认识，梳理各项成本管控流程，制定和实施相关管控措施；另一方面，积极开展资产配置计划，提高资产配置有效性，加强综合经营水平在战略规划方面，加大非车险业务发展力度，提升非车险业务权重，抵消车险综改带来的不利影响。

　　业务结构方面，以2024年第一季度签单保费情况来看，都邦财险车险签单保费占比71.4%，仍处于较高水平。业内人士分析，在车险竞争压力大、马太效应严重的背景下，发力非车业务是不少中小财险公司的选择，但调整不易，非车险业务面临前期规模小数据少、成本难以摊销等难题，对保司的战略定力、资本实力均形成挑战。

　　值得关注的是，人事方面，2020年年中，原泰山保险总裁纪律以临时负责人身份加盟都邦财险，2021年1月获批出任都邦财险总裁，但在2022年第四季度离任，副总裁郁辉兼任都邦财险临时负责人。至今，都邦财险总裁一职仍然空缺。

　　据最新一期偿付能力报告，都邦财险2024年第一季度末核心、综合偿付能力充足率均为122.3%。一季度，都邦财险保险业务收入9.62亿元，净利润4720.3万元，同比均有所回暖。当前，都邦财险增资方案调整，何时落地，又能否改变偿付能力不达标困局，均留有问号。(石雨)

(责任编辑：孟茜云)