国宝人寿再遇“挫折”：一股东申请破产重整部分资产负债不匹配

2021-10-14 21:39:25 来源: 中国网财经

　　中国网财经10月12日讯(记者郭伟莹)近日，“命途多舛”的国宝人寿保险股份有限公司(以下简称“国宝人寿”)再次遇到挫折。

　　作为国宝人寿股东之一的四川雄飞集团有限责任公司(以下简称“四川雄飞集团”)近期因资不抵债申请重整，而四川雄飞集团持有的国宝人寿10%股权也长期在被质押状态。四川雄飞集团申请破产重整后，国宝人寿的股权结构将再次面临变动。

　　另外，今年二季度末，国宝人寿3-5年、5年以上综合流动比率均低于100%，且该状态自2020年二季度末一直持续。

　　国宝人寿方面对中国网财经记者表示，四川雄飞集团持有10%的股权，若后续该部分股权发生被拍卖、转让等情况，可导致出现持有该部分股权的投资人发生变更，但股权投资人变更不会对公司经营产生实质性影响。针对资产负债匹配问题，国宝人寿方面则对中国网财经记者表示，截至2021年2季度末，公司配置了大量流动性较高的投资资产，能够应对未来中长期的理赔、退保等支出。

　　一股东申请破产重整

　　据四川省自贡市中级人民法院公告显示，2021年8月10日，四川雄飞集团以其公司已不能清偿到期债务，且资不抵债为由申请重整。经审查，四川省自贡市中级人民法院于2021年8月13日裁定受理申请人四川雄飞集团的重整申请。

　　天眼查显示，四川雄飞集团始创于1996年，是以房地产开发、建筑安装、光电科技、药业、大型商贸、餐饮娱乐、四星级酒店为一体的民营企业集团。

　　而据国宝人寿2021年二季度偿付能力报告显示，四川雄飞集团持有国宝人寿10%股权，且该笔股权状态为“被质押”。

　　截至2021年二季度末，国宝人寿共有9家股东。除四川雄飞集团的10%股权为“被质押”外，国宝人寿还另有3家股东所持的30.5%股权处于被质押状态。其中，25.5%股权还为被冻结状态。(参见国宝人寿2020年遇“多事之秋”：亏损扩至1.1亿万张保单投诉量屡居前)

　　无独有偶，国宝人寿另一家股东被质押、冻结的部分股权也遭到拍卖处置，该笔股权来自国宝人寿股东中金国泰控股集团有限公司(以下简称“中金国泰控股集团”)。截至2021年二季度末，中金国泰控股集团持有国宝人寿13.5%股权，而该笔股权状态为被质押、被冻结。

　　据公告显示，天津市第二中级人民法院已于2021年8月23日拍卖国宝人寿1.58132%股权，该笔股权正是出自其股东中金国泰控股集团，对应出资额为2371.98万元，而起拍价约为1451.18万元。

　　拍卖结果显示，国宝人寿的1.58132%股权，最终由上海银茂商务咨询有限公司竞得，成交价格约为4161.18万元。

　　以上两笔股权发生变更后，势必令国宝人寿的股权结构再生变化。国宝人寿方面对中国网财经记者表示，对于股东四川雄飞集团出现资不抵债进入破产重整的状态，我们表示遗憾和关切。四川雄飞集团持有我公司10%的股权，若后续该部分股权发生被拍卖、转让等情况，可导致出现持有该部分股权的投资人发生变更，但股权投资人变更不会对公司经营产生实质性影响。

　　部分资产负债不匹配

　　资料显示，国宝人寿成立于2018年4月。成立不到2年时间，国宝人寿便因前任董事长易军严重违纪违法而更换董事长。截至2021年二季度末，国宝人寿董事长由周兴云担任，总经理则一直由邱毅担任。

　　据统计，成立首年至2020年底，国宝人寿分别亏损6925.8万元、2555.1万元、1.1亿元。时至2021年，国宝人寿实现亏损局面的扭转。据偿付能力报告显示，今年一、二季度，国宝人寿分别实现净利润704.68万元、510.95万元，累计实现净利润1215.63万元。

　　针对上半年扭亏为盈，国宝人寿方面对中国网财经记者表示，今年上半年国宝人寿通过优化销售产品渠道、提高投资收益水平以及压减开支取得了首次半年度盈利。下半年，我们将努力继续保持良好发展态势。

　　而保险业务收入方面，也出现较好增长。据偿付能力报告统计，今年上半年，国宝人寿实现保险业务收入17.34亿元，同比增长130.2%。

　　对此，国宝人寿方面对中国网财经记者表示，今年上半年，国宝人寿保险业务收入同比增长130.2%。成绩取得来自公司始终坚持“新起点、新目标、新气象、新征程”的总体思路，努力“抓转型促发展”，在业务质量方面大幅提升：一是银保渠道保费稳定增长。其保费增长得益于以下两点：1.主力新产品上市。2021年1月银保渠道新上市分红型产品随心宝，使分红险保费快速增长。2.合作渠道经营能力与合作关系提升，建立了高层定期互访的交流机制，业务平台稳步提升。二是分支机构保费增长。2021年上半年陆续新开了乐山、泸州、达州、南充和内江等5家中支机构，使得公司保费进一步提升。三是人均产能增长。经过开业初期的磨合，团队管理能力提升、营销员队伍技能提升，使得人均产能增长。

　　值得注意的是，尽管今年上半年的国宝人寿在净利润和保险业务收入方面实现上述表现，但在流动性风险监管指标方面，截至今年二季度末，国宝人寿3-5年、5年以上综合流动比率均低于100%，分别是40.76%、4.62%。

　　同时，据查询，国宝人寿3-5年、5年以上综合流动比率均低于100%的状态自2020年二季度末一直持续至今年二季度末。

　　国宝人寿在公告中称，由于资产久期低于负债久期，3-5年、5年以上现金流入低于现金流出，导致3-5年、5年以上期间项目的综合流动比率低于100%。

　　另外，国宝人寿方面对中国网财经记者回复表示，从保险行业整体来看，由于长久期资产较少，而负债端久期长达数十年，资产久期低于负债久期的情况普遍存在。截至2021年2季度末，公司配置了大量流动性较高的投资资产，能够应对未来中长期的理赔、退保等支出。

(责任编辑：孟茜云)