多家银行净利增速超20% 净息差依然承压

2021-11-02 11:23:20 来源: 中国网财经

　　来源：中国经营报作者：张漫游

　　近日，上市银行陆续公布了2021年三季度业绩报，延续了中报业绩上涨态势，多家银行营收、净利润均现双增长，资产质量亦是稳中向好。

　　不过，受让利实体经济、贷款收益率下降、负债端成本压力等多方面因素的影响，反映银行盈利能力的指标——净息差，依旧呈现小幅收窄态势。

　　业内人士认为，优化资产负债结构仍然是下一步的重点，银行要根据自身经营情况适当提升高收益类信贷资产投放，尤其要加强对负债成本的管控，通过创新差异化产品、压降高成本负债规模降低负债成本，提高客户存款、活期存款占比。

　　资产负债结构持续优化成本进一步压降

　　近日，上市银行陆续公布了2021年三季度业绩报，其中多家银行归母净利润增速超过了20%。

　　如平安银行披露的数据显示，该行前三季度营业收入为1271.9亿元，同比增长9.10%，归属于上市公司股东的净利润为291.35亿元，同比增长30.10%；杭州银行前三季度实现营业收入223.77亿元，较上年同期增长19.97%，实现归属于公司股东净利润70.36亿元，较上年同期增长26.16%。

　　业内人士认为，2020年同期的低基数效应，再加上宏观经济逐渐复苏、持续向好，为银行业提供了良好的经营环境，业绩增长更为明显。

　　根据银保监会公布的数据，2020年前三季度，商业银行累计实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%。

　　不过，光大证券金融业首席分析师王一峰指出，三季度各家银行之间的营收情况可能会延续分化态势。他指出，营收分化的原因之一是深耕优质区域及客群经营能力强的银行，受益于“信贷增速高+息差韧性强”双重因素提振，利息净收入将显著优于同业的表现。

　　资产负债结构的持续优化，被业内人士认为是部分银行前三季度经营情况逐步提升的因素之一。

　　中国银行研究院博士后郑忱阳告诉《中国经营报》记者，多家银行前三季度盈利增长势头强劲的原因，主要是货币政策回归常态，监管强调优化信贷结构、稳定信用预期，银行业在绿色、科技、小微等部分领域的信贷投放力度加大，在存贷款利率相对稳定的情况下“以量取胜”助力盈利回升。

　　平安银行在其业绩报中指出，在报告期内，重塑资产负债经营，有效降低负债成本，2021年1～9月，负债平均成本率2.22%，较去年同期下降12个基点，其中吸收存款平均成本率2.05%，较去年同期下降22个基点。

　　不过，记者注意到，部分银行衡量盈利能力的指标之一——净息差仍然承压。截至10月28日，共有3家上市银行公布了三季度净息差的变动情况，且都呈现收窄趋势。

　　“净息差小幅收窄主要原因是贷款收益率的下降和让利实体经济。”郑忱阳分析称，2020年以来贷款市场报价利率连续多次下调，银行业继续让利实体经济，加大对小微、三农、绿色等领域的信贷支持，生息资产收益率有所下降，尽管银行在控制高成本负债，但存款成本下调需要一定时间，导致净息差小幅收窄。

　　“息差小幅收窄也是合理的。”王一峰谈道，负债端具有一定的成本刚性，目前存款增速要低于贷款增速，且负债成本竞争的压力还比较大；资产端是跟着经济形势变化的，目前经济形势的压力依然存在，供需问题的存在也驱动着资产端价格向下。

　　郑忱阳指出，下一步，从资产端来看，主要是提高信贷资产占比，加大对实体经济支持力度，增强信贷总量增长的稳定性；信贷结构进一步优化，将信贷资源投向制造业、小微企业、绿色发展、乡村振兴等重点领域和薄弱环节，压降房地产、地方投资平台等领域的信贷规模。从负债端来看，强调对高成本负债的管理，压降大额存单、结构性存款等高成本负债规模，增加来源稳定、低成本负债规模；优化存款结构，拓展核心存款、创新存款产品，满足客户个性化、定制化的需求，增加客户黏性，切实降低银行负债成本，实现负债高质量增长。

　　王一峰展望称，要降低净息差的压力，下一步的举措主要还是在负债端，要做好负债端的成本管理，对于负债端的竞争，监管层可能会持续“强监管”态势，控制银行体系整体负债成本，银行未来净息差可能会呈现稳中微降的格局。

　　资产质量压力有所减轻不良率稳步降低

　　中信建投金融行业研究团队还指出，支撑银行净利润高增长的另一动能是优质银行资产质量优越，拨备覆盖率水平充足，低信用成本有利于业绩的持续释放。

　　他们指出，虽然三季报个别房企风险暴露，市场对于银行的资产质量担忧加大，但随着个别房企化解债务方案出台以及政策层面央行定调“维护房地产市场的健康发展”，预计银行房贷债务风险担忧有所缓解；去年至今银行大幅做实不良加快风险出清，不良认定标准历史最严，银行加大拨备计提是为了预防潜在发生的风险，去年至今银行贷款风险偏好明显降低，尤其是优质银行相关房企风险敞口较小甚至没有，资产质量保持优越。

　　记者梳理发现，截至10月28日公布了三季报的银行中，有7家披露了不良贷款率变化信息，均较2020年底降低。以杭州银行为例，截至2021年9月末，该行不良贷款率0.90%，较上年末下降0.17个百分点。同时，该行加大了核销力度，2021年前三季度，共核销不良贷款4.29亿元；计提信用减值损失85.65亿元，较上年同期增长15.23%，其中计提贷款减值损失41.58亿元；期末拨备覆盖率559.42%，较上年末提高89.88个百分点。

　　“从当前上市银行数据来看，多数银行不良率有所下降，资产质量稳中向好，在疫情反复和延期还本付息政策到期等因素的影响下，不良资产仍有一定的反弹压力，但整体向好趋势不变。”郑忱阳认为，“近期疫情又出现反复，不良资产的结构性、区域性将出现分化。从结构性来看，公司类贷款资产质量压力较大，尤其是严控规模的房地产及其相关领域，以及受疫情冲击严重的企业，个人类贷款不良资产的存量处置和增量控制并行，整体呈现向好趋势；从区域性来看，中部、环渤海和东北等地区的资产质量问题仍然值得关注，疫情反复地区的资产质量也会受到影响。”

(责任编辑：易薇)