华龙期货合规风控缺失被责令整改董事长、风控总监等被警示

2021-12-21 15:13:56作者: 燕山鹿凯来源: 中国网财经

　　中国网财经12月17日讯(记者燕山鹿凯)日前，华龙期货(证券代码：834303.OC)因开展资产管理业务存在合规风控缺失等问题，被甘肃证监局责令整改。其董事长陈义军、风控总监等高管因对上述违规事项负有相关责任，一并被监管警示。

　　资管产品风控违规

　　12月14日，甘肃证监局官网披露，由于华龙期货在2021年开展华龙期货――洮利10号单一资产管理计划(以下简称：洮利10号)时，未能遵守审慎经营原则，未制定科学合理债券资产管理业务投资决策和风险管理制度，业务开展过程中，合规风控缺失，违反《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(以下简称：《办法》)第三条相关规定。

　　证监局表示，依据《办法》第七十八条规定，决定对华龙期货采取责令改正监督管理措施。并要求其应当引以为戒，采取有效措施完善内部管理、提升合规风控水平；同时，要求其限期3个月完成整改、提交书面报告。

　　中国网财经记者注意到在甘肃证监局对华龙期货提出整改要求同时，华龙期货董事长陈义军、首席风险官高明远、副总经理田军，作为其上述违规问题主要责任人，证监局同样依据《办法》第七十八条规定，三人采取出具警示函行政监管措施。对于华龙期货具体违规详情，对方接受中国网财经采访时表示，就相关事项，其已公告声明。在公告中，华龙期货表示，上述监管措施不会对其正常经营活动产生重大不利影响，公司目前经营工作正常，将根据要求进行整改。

　　华龙期货公布的洮利10号2021年第二季度报告显示，本资产管理计划主要投资于债券，债券的投资将综合运用平均久期策略、类属配置策略和个券配置策略。截至2021年6月30日，本资管计划资产总额为2759.46万元，负债总额为8455.89元，计划资产净值为2758.61万元，投资人持有份额共计2530.60万份，资产管理计划份额净值为1.0901元，杠杆水平为1，且该产品的客户性质为：单一客户，存续期为：2021年04月07日至2031年04月06日。

　　公告还显示，洮利10号主要的资产组成为银行存款占比0.22%；债权投资占比98.72%，其中包括27.42%的16资阳水务债，以及71.30%的21金潼小微债；剩余1.06%资产为应收利息。记者通过了解发现，上述债券均为企业债。

　　产品多处存疑

　　据中国债券信息网披露信息显示，16资阳水务，发行日期为2016年3月，债券期限为7年，首次发行价格为100元，实际发行规模为19亿元。21金潼小微债，发行日期为2021年4月，首次发行价格为100元，实际发行规模为3亿元。目前，随上述债券期限逐渐缩减，16资阳水务的净值已下降至38.68元，由于债券价格与到期收益率成负相关，该债券到期收益率上升之126.65%；21金潼小微债由于成立期限较短，净值变化较小，下降至99.30元，到期收益率则为7.298%；且上述债券均为年付息。同时，穿透股权可以发现上述债券的融资方分别为资阳国资委及重庆潼南区国资委。

　　洮利10号季报披露，2021年6月，其单位净值由1元附近上升至1.1元附近，涨幅达10%，但同期洮利10号持有主要资产16资阳水务及21金潼小微债均为出现如此涨幅，就洮利10号披露净值上涨原因及净值核算方式，中国网财经采访到华龙期货，相关公告中也未就此进行澄清。

　　根据公开资料，资产管理业务是指期货公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，依据相关办法规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬业务活动。同时依据相关规定资产管理计划发行单位，须向中国证券投资基金业协会等备案相关产品资料，以备相关方查询；但中国网财经在中基协并未查询到相关产品信息，且中国网财经发现，与其发行其他集合类资管计划不同，华龙期货并未在洮利10号二季度报告中，披露产品编码，这也直接导致记者无法通过编码查询，该产品在中基协备案信息，对于上述疑问，华龙期货相关公告并未对产品详情进行解释。

　　报告中，作为洮利10号托管人，中信建投证券表示，其根据资产管理计划管理人向托管人提供的资产管理计划投资相关文件及资产管理计划托管账户显示的资产管理计划投资信息，对资产管理计划的投资运作进行监督，未发现资产管理计划管理人有明显损害资产管理计划份额持有人利益的行为。而记者发现，中信建投证券表述却与监管在监管措施中表述，大相径庭。同时，记者注意到上述报告期为2021年4月1日-2021年6月30日，报告中显示，该产品将按季、按年披露报告，但临近2022年年关，该产品7-9月相关报告仍未公布。

　　近几年多次违规

　　公开资料显示，华龙期货成立于1992年11月，公司注册资本5亿元，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务，是中国最早成立的期货公司之一，也是甘肃目前唯一一家期货公司。其公司总部设在兰州，并在深圳、上海、银川、酒泉设有分支机构。华龙证券股份有限公司为华龙期货第一大股东，持股40.87%；光大信托作为其第二大机构投资者，持股4%。

　　2015年11月，华龙期货正式挂牌新三板；但2020年9月，由于其股价连续多日低于发行面值，华龙期货被正式调出创新层至基础层，而在这期间企业业绩也是起起伏伏表现不佳。2015年-2020年，其营收先是经历挂牌前四年上涨，由4109.28万元上升至9157.94万元，之后两年业绩却持续走跌，2020年其营收再次来到刚上市时水平，仅达到4180.41万元，相较六年前挂牌之初仅上升1.73%。同期，净利走势也是先扬后抑制，其扣非净利在达到2017年达到3191.04万元高点后，之后三年连续下跌，2019年、2020年更是分别出现3461.00万元及1796.32万元亏损，挂牌六年来其仅实现总净利3568.85万元，甚至不及上市公司南华期货2021第三季当季创利。

　　南华期货三季报披露，其单季度主营收入26.33亿元，同比上升5.03%；单季度扣非净利润8343.11万元，同比上升181.73%。作为挂牌公司，华龙期货虽无公布季报义务，但根据其中报披露数据，尽管其2021年上半年营收、归母净利分别录得2046.00万元及206.57万元正值，但同比却出现4.77%及50.87%下降。而受其业绩起伏不定等影响，挂牌以来华龙期货ROE也一直在0点附近徘徊，今年上半年最新ROE水平为0.4%。

　　对于业绩表现不佳，华龙信托在半年报中解释道，因受下滑主要原因为本期资管和投资咨询业务都未取得收入，银行利率下调、子公司融资业务减少；而期内营收下降，营业支出增加，又导致利润下降。

　　另外，记者发现如果说业绩下滑可以归因为经营不善，但其近年来，屡次出现内部治理及合规出问题，则更让人警惕。2018年―2020年，华龙期货共收到甘肃证监局四次处理措施，及中期协一次自律管理。1月18日，华龙期货发布公告称，因公司风险业务的发生及未来经营管理工作需要，杨昕不再担任首席风险官，由高明远代为公司首席风险官；8月，高明远正式担任华龙期货首席风控官。如今，华龙信托更换首席风险官未满一年，其再次被罚；在2021年还不满一月就要结束之际，华龙信托能否摆脱违规不利影响，实现业绩扭亏为盈，中国网财经将持续关注。

(责任编辑：金戎)