银行“补血”工具多样化发债规模料扩大

2022-08-18 11:02:01作者: 石诗语来源: 中国网财经

　　中国证券报记者统计发现，目前，包括常熟银行、民生银行、厦门银行、长沙银行、齐鲁银行和瑞丰银行6家银行计划发行可转债，若以上债券全部核准通过并顺利发行，未来将有850亿元规模的可转债进入市场。

　　今年以来，多家银行加大力度发行可转债、永续债、二级债等资本工具用以“补血”。业内人士指出，考虑到政策发力稳增长、宽信用刻不容缓，未来银行发债规模有望进一步扩大。

　　可转债受青睐

　　常熟银行日前发布公告显示，证监会已核准该行公开发行面值总额60亿元的可转债，期限6年。

　　记者梳理上市银行公告发现，目前，包括常熟银行、民生银行、厦门银行、长沙银行、齐鲁银行和瑞丰银行6家银行计划发行可转债，但多数还停留在董事会提案或股东大会批准阶段。初步计算，若上述银行可转债发行预案全部获得证监会核准，未来将有850亿元规模的可转债进入市场。

　　其中，民生银行计划发行500亿元可转债。今年6月，民生银行召开股东大会，通过了《关于调整中国民生银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券并上市方案》。民生银行此次发行的500亿元可转债于2017年3月提出，距今5年有余，中间经历多次意见反馈及初始转股价调整，目前尚未明确具体发行时间。

　　此外，今年以来有两只银行可转债上市，分别由重庆银行和成都银行发行，合计发行金额为210亿元。其中，重庆银行130亿元可转债将于今年4月发行上市。

　　多元补充资本

　　今年以来，多家银行通过发行二级资本债、永续债等资本工具补充资本金。

　　根据中国债券信息网披露的信息，今年上半年，已有苏州银行、中国银行、民生银行、河北银行等14家银行发行永续债，总规模近1600亿元。从发行主体来看，邮储银行、农业银行和中国银行3家国有银行共发行4只永续债，累计发行规模为1350亿元；其余11家发行主体为股份制银行和地方中小银行。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析，部分中小银行补充资本仍有一定压力。银行通过多种补充资本工具能够优化资本结构、提升经营抗风险能力与信用扩张能力。

　　二级债更受银行追捧，今年呈井喷态势。Wind数据显示，今年前7个月，全国各类银行发行二级债规模达4129.15亿元，较去年同期增长约255.17%。截至8月12日，全市场存量银行二级债已超过3万亿元。

　　对此，业内人士表示，二级资本债发行审批流程相对简便，对银行是否上市没有硬性规定。同时，二级资本债发行利率比普通金融债券收益率高，受到投资者青睐。

　　某银行业内人士告诉记者，未来银行发债规模有望进一步扩大。这主要是考虑到政策发力稳增长、宽信用刻不容缓，银行面临较大的资本补充压力。

　　专项债为中小银行“补血”

　　银保监会有关部门负责人表示，预计到8月底，将完成全部3200亿元额度的分配工作。今年上半年，经国务院批准，已向辽宁、甘肃、河南、大连四省(市)分配了1030亿元专项债额度。银保监会将按照“省里有方案、能快则快、分批发行”的原则，督促地方政府尽快上报方案，加快审批进度，及早完成专项债发行工作，发挥其防风险、保稳定、促增长作用。

　　与国有大银行和部分头部股份制银行相比，中小银行资本充足率偏低且补充渠道较为受限。截至今年一季度末，城商行、农商行的资本充足率分别是12.82%、12.33%，均低于商业银行的平均水平。

　　周茂华表示，专项债为部分中小银行补充资本提供了新渠道，也扩展了专项债资金的使用范围。中小银行通过专项债补充资本是一个较为理想的途径，有助于增强银行抵御风险能力、信贷投放能力，使其更好服务小微企业、释放区域微观经济主体活力。

(责任编辑：朱赫)