景顺长城犇犇全明星组合主理人江虹：以较高权益仓位迎接市场行情

2023-01-30 10:06:31 来源: 中国网财经

　　基金投顾业务试点启动至今已三年有余，期间公募基金数量突破万只，二级市场行业轮动剧烈、行情波动加大，对于投资者而言，对优质投顾的需求也愈加迫切。而如何从投资者需求出发，并结合市场情况，提供更优质有效、专业与温度兼具的投顾服务，是摆在投顾机构面前的课题。作为投顾试点机构之一的景顺长城，打造了聚焦行业轮动策略的犇犇全明星投顾组合，在投端，通过紧跟行情轮动，精选绩优基金，捕捉市场投资机会；在顾端，则以贯穿全流程的贴心陪伴，致力让投资者拥有更好的持有体验。

　　在风格轮动、热点切换迅速的市场下，普通投资者容易无法跟上市场节奏而错失投资机会。特别是，不少投资者自己买基金的时候也倾向于选择行业基金或者风格比较突出的基金经理，这些基金和基金经理往往在不同的市场行情之中，表现差异很大，需要投资者自己来决定什么时候买入、什么时候卖出。作为一个高权益、高弹性的投顾组合，景顺长城犇犇全明星投顾组合通过全市场“更精选、更灵活”方式，聚焦行业轮动策略，助力投资者解决选基和择时难题，帮助投资者有效减负，让投资更简单更省心。

　　所谓更精选，是指在全市场基金中严选更具潜力的绩优基金，化解投资者选基难题：通过定量分析，优选中长期业绩优秀，投资风格鲜明且稳定的基金，构建基金池；后续通过基金经理调研、历史持仓及业绩数据研究，建立更动态、更准确的基金经理画像，深度分析基金的过往业绩在未来是否具备可持续性。基金经理画像不仅仅局限于一个基金经理的投资框架、投资策略和产品的定位，更会着重刻画基金经理抗风险的能力、不同的风格标签，甚至基金经理的性格，通过多种维度，去选出更合适配置的基金经理和产品。

　　何谓更灵活？即根据市场变化灵活调整持仓结构轮动配置，帮助投资者适应当前行业轮动极快的市场，化解择时难题。这在景顺长城犇犇全明星投顾组合2022年的调仓中得到充分体现。去年2月，市场不确定性抬升，下调幅度较大，景顺长城犇犇全明星投顾组合增大了基建等“稳增长”仓位，以平抑组合波动；5月，经过前期估值大幅调整，市场情绪回暖，组合增加成长风格的持仓；11月，组合主理人江虹对比股债等资产后，认为权益资产已经具备明显配置价值，提高组合权益仓位，同时超配了港股和消费类基金。经过11月调仓后，当前组合的权益类基金占比94%，从组合持仓穿透行业来看，组合重仓行业主要是医药生物、电力设备、食品饮料、基础化工和有色金属，也包括新能源、高端制造等品类。

　　作为新兴市场，我国资本市场波动性较大，而个人投资者对波动较为敏感，容易出现情绪焦虑、追涨杀跌、频繁交易等行为，进而导致投资体验不佳、收益不理想。如何顾投资者所需，将投顾服务做到细微深处。景顺长城犇犇全明星投顾组合主理人江虹及顾问团队在投资全过程中，始终与投资者相伴，尤其是市场波动剧烈时，用专业的力量助力缓解投资者的焦虑情绪，提供贴心陪伴，使其获得更良好的持有体验。

　　产品信息披露上，尽量向持有人公开披露组合里投资的各个基金及基金的占比，保证公开、透明，让客户随时可以了解；同时，定期向服务持有人发布账户运作报告并及时提供调仓报告；当市场出现大幅波动时，及时提供市场行情解读，温暖陪伴投资者度过磨人行情；日常还通过直播、发文等方式，分享投资小技巧。据统计，主理人和顾问团队在2022年共推出260余篇原创文章，举办了50余场直播活动，并上线了景顺长城投顾公众号，以多元形式为投资者提供陪伴服务。值得一提的是，该组合自2023年起推出景鲤团发车计划，每双周二发车，每期发车基于“景”气时钟模型进行全方位市场比价，评估当下投资环境，直接提出当期发车份数的建议，希望能够让投资者在权益投资道路上更加省心省力。

　　站在当前时点，组合主理人江虹认为，种种迹象表明，经历严冬的宏观经济正迎来“暖流”。随着防疫措施进一步优化完善，经济重心回归增长，投资者应以更积极的心态应对市场变化。展望2023年，对股市整体保持乐观，A股港股都已释放积极信号。江虹表示，接下来组合仍将以较高权益仓位、整体均衡的组合配置结构来积极布局接下来的行情机遇，力争在波动较大且轮动较快的市场里把握住中期机会，力争实现让投资者获得较好的回报。

　　注：文中观点不作为具体投资建议，基金有风险，投资需谨慎。犇犇全明星风险评级为中风险，适合激进型、积极型和稳健型投资者。根据组合策略说明书约定，犇犇全明星组合权益类基金占比85-95%，固定收益类基金仓位占比0-10%。其中，权益类基金是指股票型基金、股票指数基金、股票指数增强型基金、混合型基金及另类基金。固定收益类基金是指债券型基金、混合型基金，对冲策略基金。其中混合型基金指根据定期报告披露情况，最近连续四个季度季末股票资产占基金资产的比例均低于40%的基金。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异，投资者投资基金投资组合策略应遵循“买者自负”原则，在全面了解基金投资组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的基金投资组合策略，投资前请认真阅读投顾服务协议、策略说明书、风险揭示书等法律文件，谨慎作出投资决策，独立承担投资风险。页面展示的“您的年化投资目标”不等同于组合策略收益率，组合过往业绩并不预示其未来业绩表现；组合的投资风险结果概率分布分析，并非基金投资组合策略的过往业绩或模拟业绩，更不代表对未来收益预测或实际收益，为其他客户创造的收益并不构成服务业绩的保证。景顺长城基金不保证基金投资组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺。

(责任编辑：叶景)