万方资产9基金近半年全跌超26% 看好核心资产长期表现

2021-11-02 11:23:54 来源: 中国网财经

　　今年以来A股市场持续分化，百亿私募阵营重新洗牌，年内收益率排名也再度调整。数据显示，截至10月25日，按照相关私募产品最新一期净值统计，今年以来共47家百亿级股票多头私募机构展示净值，今年来平均收益率为3.93%，正收益机构数量为28家，占比为62.22%。

　　作为新晋百亿私募管理人之一的珠海横琴万方资产管理合伙企业(有限合伙)(以下简称：万方资产)，近期净值遭遇校大回撤。根据同花顺iFinD及私募排排网数据综合统计，万方资产旗下仅有9只基金本月更新过净值，其中8只基金为此前年度成立，截至10月22日，这8只基金今年来净值全部亏损，另一只今年4月成立的基金目前也处于亏损中。若从近半年业绩表现来看，万方资产旗下9只基金近半年全部下跌超过26%。

　　万方掘金22号于今年4月21日成立，自5月起净值便开始一路震荡下行，8月下旬短暂反弹，但此后再次下跌。截至10月22日，该基金成立半年左右净值已累计下跌29.63%，累计单位净值仅余0.7037元。

万方掘金22号收益走势图

　　万方资产8只此前年度成立的基金中，截至10月22日，有2只基金今年来亏损超过10%，分别是信鸿万方掘金10号、万方掘金2号，其年内跌幅分别为14.03%、10.90%。这2只基金近半年分别下跌30.84%、29.00%。

　　信鸿万方掘金10号成立于2020年8月19日，该基金成立初期净值曾小幅下跌，但自去年11月起，该基金净值开始迅速上涨，短短3个多月涨幅近70%，其净值也于今年2月19日达到成立以来最高点1.6340元。但此后，该基金净值震荡下行，经过8个多月的回调，截至今年10月22日，信鸿万方掘金10号的累计收益率已降低至1.36%，累计单位净值为1.0136元。

信鸿万方掘金10号收益走势图

　　万方掘金2号成立于2019年4月19日，整体来看这只基金前期业绩表现优异，成立1年左右净值已实现翻倍增长，虽然在2020年下半年净值有过短暂回调，但很快便再次企稳反弹，截至2021年2月19日，该基金最高收益率曾达到273.42%。

　　不过，同信鸿万方掘金10号一样，春节过后，万方掘金2号净值也快速下跌，但得益于前期业绩积累，虽然该基金近期回调幅度较大，截至今年10月22日，其累计收益率仍有128.55%，累计单位净值为2.2855元。而与2021年2月19日最高净值3.7342元相比，万方掘金2号在8个月左右时间里净值回撤幅度超过60%。

万方掘金2号收益走势图

　　值得关注的是，万方掘金22号、同信鸿万方掘金10号、万方掘金2号虽然成立时间不同，成立后净值走势各异，但这3只基金成立以来的最大动态回撤却均出现在今年10月15日，其最大回撤值分别为-30.04%、-38.15%、-39.27%。

　　资料显示，万方资产成立于2015年，由业界一批经验丰富的基金管理人组成，是一家以价值挖掘为主要理念、以深度研究为特色、以实战投资为特点的资产管理公司。据悉，万方资产构建了价值投资产品线，根据不同风险承受能力以及资产配置需求，构建出万方掘金、传奇等系列产品。

　　万方资产的核心人物是钱伟，但其并非专业投资出身，他毕业于北大法学院，2013年之前主要在做律师。先后在深圳市前海高博投资管理有限公司、深圳市前海万方投资管理有限公司担任投资总监职务，随后出任万方资产的合伙人、董事总经理和基金经理。钱伟的投资体系是基于对行业和个股积极深入的基本面研究，集中投资，逆向投资，对冲风险，在风险可控的情况下获取高额收益。

　　钱伟成长风格明显，在选股上他要求公司所处的赛道具有高成长性，商业模式以及管理层都必须卓越。行业配置上集中在消费、农业、教育、医药生物、通信等行业。

　　此前，钱伟在接受采访时曾表示，从去年四季度开始，万方资产旗下产品有20%左右仓位配置了美股的互联网科技中概股，另外A股和港股持仓配置了农业、医药、教育和消费股。由此可见，今年春节前万方资产旗下基金业绩大幅增长即源于彼时上述板块个股的优异表现。

　　据钱伟称，3月底时，万方资产进行了减仓操作，清仓之前涨幅较大的美股持仓，仓位最低时也降至四成，正好躲避了美股中概股暴跌。但中国经济网记者查询万方资产旗下基金收益走势图发现，春节过后，该公司旗下基金普遍开始净值回撤。也就是说，其虽躲避了美股中概股下跌，但A股市场也在春节过后迎来调整，尤其以核心资产为代表的权重股更是深度回调，而万方资产此前配置的消费、医药、农业等板块也跌幅不小。

　　此外，今年市场行业轮动加速，新能源、半导体等成长板块在二、三季度强劲上涨，煤炭、钢铁等周期股也轮番上演结构性行情。不过，钱伟在接受采访时并未表现出对该类板块的兴趣，而是依然看好核心资产的长期表现。

　　钱伟称，“市场短期走势会受博弈影响，但无风险利率下降和资金对于核心资产的追逐是大势所趋。未来3到5年甚至10年，大概率还是核心优质资产发挥引领作用。”钱伟认为，最好的防守是进攻。“这种进攻不是加杠杆，而是在全球范围内寻找优秀的公司，这些优秀公司的持续成长性就是最强的安全边际。与优质公司为伍才能穿越市场短期博弈，为投资者赚取长期收益。”

　　万方资产旗下基金业绩一览