• 首页 > 财经正文
  • 爆款基金运作满两年 首尾业绩相差近100%

  • 2023-04-20 10:07:49 来源: 中国网财经
  •   来源:中国基金报

      2021年一季度,股市摸高3700点,基金赚钱效应显著,百亿基金密集发行和成立。如今,高点成立的爆款基金运作满两年,业绩明显分化,规模显著缩水,多数产品的回本之路依然漫长。

      百亿基金成立满两年

      平均回报-22%

      数据显示,截至4月14日,2021年一季度成立的13只百亿规模基金(份额合并计算)平均收益率为-22.38%,落后基准收益10.27个百分点。截至2022年末,上述产品总规模864.67亿元,比成立时的1607亿元缩水近半。

      不仅百亿基金,同期发行规模超50亿的爆款基金同样表现不佳,70只产品成立规模合计5774亿元,截至2022年底萎缩至3049亿元;成立以来平均回报为-18.82%,落后业绩基准5.44个百分点。上述爆款基金中,业绩最差的产品成立两年亏损52%。

      在整体表现不佳的爆款基金中,也有基金经理通过均衡和多元化布局,抓取阶段性投资机会、同时控制好回撤,中长期斩获了一定的超额收益。数据显示,截至4月14日,华商甄选回报成立以来总回报达46.12%,领先落后基金近100个百分点,区间超基准收益率高达65.33%;华安精致生活以26.42%收益率位居次席,超基准收益率38.81%;景顺长城新能源产业、易方达远见成长等产品,同期业绩也超过16%。

      谈及超额收益的来源,华商基金权益投资总监、华商甄选回报混合基金经理周海栋表示,2021年全年新能源、半导体和军工板块表现较好,受益于双碳政策的上游板块也有一定涨幅;2022年,华商甄选回报混合基金持有的传统能源贡献了部分收益,同时阶段性参与了新能源机会,取得了相对市场的部分超额收益。

      展望后市,周海栋认为,2023年市场相比去年应该有较好的表现基础。“由于结构上并没有显著优势的方向,基金将保持较为均衡的配置,主要持仓行业包括有色、计算机、医药、电力设备、电子、建材、机械、化工、能源、交运、电力等。”

      超八成基金未回本

      热卖中勿忽视市场风险

      两年前高点成立的70只规模超50亿元的基金中,两年后仍亏损的有58只,占比超过八成,大多数持有至今的投资者仍未回本。

      谈及上述现象对基金公司和投资者的启示,基煜基金认为,短期业绩很难持续,基金公司需要重视业绩的长期稳健,打造持有体验良好的产品。同时,基金公司需要为基金规模的增长设置红线,把管理规模控制在基金经理的能力圈范围内,把服务重心从拉高销量转向提供良好的持有体验。从基民角度,投资者需要加强风险意识,在投资时需要结合自身风险偏好,理性选择,切勿只关注短期业绩。

      具体来说,基煜基金表示,投资者应根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合的基金产品:首先要注意风险的把握,不能只关注机会而忽视市场风险;其次,在投资中做好规划,面对市场波动,保持足够的流动性便于及时调整投资组合,在市场火热时适当降低仓位;最后,投资者最好采取科学的资产配置策略,配置防御性底仓和进攻性仓位,重视长期的稳健收益,避免频繁追涨杀跌。此外,投资者还应关注跨资产类别和投资策略的多元化,以降低集中度带来的风险。

      沪上一位公募市场部人士也认为,挑选基金产品,投资者应结合自己的投资诉求以及风险承受能力做选择。“如果希望追求相对不太颠簸的投资体验,立足分享行业长期投资回报,可以选择多元布局风格的主题基金;如果比较追求极致的投资风格,投资风格比较激进,可以考虑细分行业的指数基金。”

    (责任编辑:叶景)

    猜你喜欢:

  • 亚马逊发布2021品牌保护报告,公布打击假货最新进展
  • 《中国影响力衡量与管理(IMM)指南1.0》驭势发布!
  • 开设在线电子琴课 千尺学堂助力中老年人“活到老
  • 向光同行,未来可期,2022向光奖荣耀揭晓
  • 助力老有所乐 千尺学堂荣获“回响中国”腾讯教育
  • 敏捷——开启银行社交化运营的关键钥匙
  • 揭秘如何做好客户体验 让企业增速胜人一筹
  • 主动权益基金去年四季报登场:基金乐观看待后市 股
  • 美的京东强强联合:焕新风空调引领行业新赛道
  • 印象笔记2021象新力大会:打造超越期待的All-in-One
  • 启牛学堂:创新课程助力普通大众聪明投资
  • Velodyne Lidar公布2021年度第三季度财报
  • 追一科技荣获机器之心最佳AI公司TOP 30等三项大奖
  • 杜邦公司投资旗下Liveo™医疗健康解决方案业务在
  • UDE2021爆出新趋势,OLED电视是主机游戏最佳CP
  • 不止是绿色节能,TCL卧室新风空调更以创新技术实现
  • 推荐阅读
    频道排行
    中国财经消费网   |    合作:gkjnet@qq.com
    Copyright © 2019-2023 CJ18.COM.CN All Rights Reserved 中国财经消费网 版权所有