平台型产品助力长期投资工银领航三年持有混合获批发行

2023-05-05 14:38:15 来源: 中国网财经

　　自《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》的“动员令”发出以来，公募基金公司积极响应，在强化专业建设及打造行业良好发展生态上不断发力。近日，工银瑞信基金推出平台型产品——工银瑞信领航三年持有期混合型基金(基金代码：018446)。该产品将于2023年5月29日起重磅发行，以工银瑞信团队化、平台化、一体化投研体系为基石，优选四位业绩优秀、风格互补的实力型基金经理组成投资团队，力争通过团队化管理打造出长期稳定且可持续的投资回报。

　　公开资料显示，工银领航三年持有混合是一只混合偏股型基金，股票资产占基金资产的比例为60%–95%，具备一定弹性，可以根据市场环境调整仓位，采用积极主动的投资策略。同时，该基金设置三年的锁定期，避免投资者频繁申赎，有助于培养长期持有观念，同时有利于产品策略长期切实执行。

　　近年来宏观环境变化复杂，市场波动加大，全面注册制的推出也对投研覆盖的广度和深度提出了更高的要求。与单一策略、单一资产的投资方式相比，平台型产品具备两大投资优势：一是包容性更强，通过集结多基金经理之力，形成更完善的资产配置、更多维的投资风格、更全面的行业覆盖，增加投资的市场适应；二是决策更为理性，日常决策在投研团队整体把控、多位优秀基金经理的专业判断之下，决策胜率可能更高，从而为投资者提供长期持续、较为稳定的投资体验。

　　对于平台型基金而言，平台实力是产品得以孵化的基础和运作的重要保障。工银领航三年持有混合的推出，是工银瑞信多年持续强化投研平台体系建设的成果。目前，公司已搭建了完善的投研一体化平台体系，一是实现了“全覆盖”。基于业务特点和投资团队成员能力综合评估分析，设立了15个能力中心和4大研究板块，构建了全覆盖的投研体系。二是贯穿了“全流程”。公司建立了贯穿研究、投资管理、跟踪监控、归因分析等在内的“全流程”管理体系，规范高效开展投资管理。

　　海通证券数据显示，截至2023年3月末，工银瑞信主动权益近三年超额收益及绝对收益在12家权益类大型公司中均居第一；晨星数据显示，工银瑞信旗下7只权益类基金近三年、近五年收益率高居同类前10。

　　工银领航三年持有混合拟由工银瑞信杜洋、谭冬寒、胡志利、盛震山四位权益基金经理共同管理。在基金经理团队合作方面，工银瑞信具备四大优势。首先，得益于基金经理团队的理念相同，基金经理团队成员认同团队化管理产品的理念，同时在投资理念、工作方法等方面，都有普遍的一致性。在研究方面，基金经理团队普遍以专业化研究为理念，坚持有所为有所不为，集中精力在擅长的领域，做好产业研究、深度研究、一线研究，以研究驱动投资；其次，基金经理团队成员专业分工，投资风格互补，行业能力圈覆盖范围广泛。有利于全面把握市场占优风格，同时紧抓市场行业发展机遇；第三，基金经理团队成员有长期合作的经历，多数成员合作超过10年。日常投资实践中配合默契，彼此之间对投资理念、工作方法、擅长领域、研究风格等都非常认同和熟悉，大幅减少沟通成本，提高合作效率；最后，基金经理团队成员在过往投资实践中，均有比较优秀的投资业绩。

　　其中，杜洋是业内知名的“均衡型长跑健将”，目前担任工银瑞信基金能源设施组组长，同时还分管上游组、中游组研究团队，在新能源、建筑建材、公用事业、制造均具有深入研究，拥有极强的行业覆盖面积和对不同风格类型的控制力。

　　胡志利则是稳健成长风格，注重“自上而下控风险”与“自下而上获收益”相结合，追随经济发展的趋势深入研究高端制造、科技、医药、金融地产等多个行业，在组合构建、管理和风险控制上均具有独特理解。

　　谭冬寒则是成长投资流派代表，医疗医药科班出身，拥有临床医学博士学位，对医疗服务体系、药品和器械产品及相关临床应用都有深刻见解，堪称医药行业优质资产的狙击手。

　　盛震山偏好低估值投资，注重性价比选股，擅长通过组合的配置均衡分散风险，重视回撤控制。

　　在四位基金经理的共同合作管理下，工银领航三年持有混合将在资产配置上进行定期讨论、动态调整，投资风格做到应势而利，有力加强决策理性化及胜率，可以利用各基金经理在不同擅长领域的研究经验，通过分工协作与风格互补，全面把握市场轮动下的占优风格，做到行业个股深耕精研，实现基金经理能力圈行业全覆盖。

　　注：工银领航三年持有混合为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。如果投资港股通投资标的股票，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金设置了3年的最短持有期，投资者只能在最短持有期到期日的下一工作日(含)起才能提出赎回或转换转出申请，因而投资者持有本基金可能面临流动性风险。投资于权益类基金存在较大收益波动风险。基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资须谨慎。

(责任编辑：叶景)